[摘要] 近期,房地产热销带动了A股房地产股大涨
近期，房地产热销带动了A股房地产股大涨。
制图/张平原
上周末地产热曾引发资金分流担忧，但周三地产链集体上涨，引领A股强劲大涨。截至收盘，上证综指上涨116.51点收于2849.68点，涨幅为4.26%；深证成指上涨4.77%收于9766.37点；创业板指上涨4.27%收于2017.61点，中小板指上涨4.25%收于6399.49点。沪深两市成交额分别为2593.19亿元和3541.65亿元。
行业方面，28个申万一级行业均实现超过2%的涨幅。其中，建筑材料、钢铁、房地产和有色金属行业涨幅均超过了6%，成为引领市场的主要板块。国防军工、建筑装饰和纺织服装行业的涨幅也均超过了5%。相对而言，银行、农林牧渔、休闲服务和食品饮料行业的涨幅较小，均未超过4%。
概念方面涨幅全部超过了3%。其中，稀土永磁、新三板、广东国资改革、参股金融、丝绸之路等9个板块的涨幅超过了6%，此外还有职业教育、体育、西藏振兴等60个板块的涨幅超过了5%。
个股来看，全部A股中仅有10只个股下跌，而有多达2533只个股上涨，其中涨停股数接近190只，整体态势乐观。
【同步】
多重利好助力市场大涨
?外围市场企稳反弹。周二美股大涨超2%，周三日本股市飙涨，外围市场的回暖利于减缓A股悲观情绪；
?增量资金入市可期。今年4.5万亿险资可配置，6千亿增量资金有望率先入市，同时养老金投资二级市场可能加快脚步；
?外资看好A股，大举抄底迹象明显，沪股通连续9天净流入金额达64.43亿；
?新增投资者数量和保证金连续流入。上周新增投资者数量42.36万，创去年7月来新高，证券保证金净流入735亿元为连续第二周净流入；
?两会召开，激发题材股做多热情。每年两会前后环保、军工、地产等题材股均有不俗表现；
?多家私募发新产品。私募登记新规实施后，点燃了私募圈里的产品备案热情，截至2月29日，有超过580只私募基金产品备案；
?两融触底，国泰先行上调折算率。分析人士称，大盘基本处于底部区域，两融规模也已见底，维持在8000亿元以上是比较稳定的水平，市场下跌空间有限；
?大盘经历1月、2月大幅杀跌后，将迎来“政策月”，包括水泥、造船等行业落后产能淘汰意见正在制定，阳春三月迎来上涨的可能性较大。
【热点板块】
●房地产板块
房地产板块井喷式暴涨，个股现涨停潮，保利地产、世联行、栖霞建设、广宇集团、信达地产、宁波富达、实达集团、滨江集团等逾50只个股涨停。
●有色板块
有色板块全面上涨，章源钨业、北方稀土、云南铜业、锡业股份、广晟有色、盛和资源、中钨高新、吉恩镍业等20股涨停。
●建材板块
建材板块大涨，祁连山、西藏天路、海螺水泥、海螺型材、福建水泥、西部建设、宁夏建材等16股涨停。
●钢铁板块
钢铁板块依然强势，华菱钢铁、沙钢股份、酒钢宏兴、新兴铸管等4股涨停，方大特钢、鞍钢股份涨8%。
【预测】
民生证券
关注箱体上沿压力
民生证券李传俊认为，从技术上来看，昨日涨幅已经突破了中轨线的压制，即目前已经形成了中轨上下反复穿越的猴市行情，箱体的意味比较明显，这一点不因为周三过百点的涨幅而改变，下一步要考验的就是箱体的上沿位2900点一带，预计一次性冲过有难度。
中航证券
重点关注房地产
中航证券认为，昨日市场的全面大涨，前期热门板块的龙头品种纷纷出现涨停，从板块结构的动态变化看，由于对供给侧改革的预期，房地产很有希望成为领涨的候选品种，投资者需引起格外注意。
此前，供给侧改革概念的炒作在成交量不配合的情况下，炒作力度被压制。从周三的情况看，有集中释放的苗头，可重点关注煤炭、钢铁。
中信证券:存量资金博弈配置抓大放小
中信证券日前发布月度策略称:3月份将有可能出现存量资金博弈的机会，建议投资者抓大放小，参与市场博弈。
基本面:
上市公司盈利难超预期
目前，已公布2015年年报且有分析师覆盖的公司中，盈利超预期占比53%，低于预期占比47%，整体符合预期；结构上，沪深300等大盘股业绩超预期占比高，而创业板则以低于预期居多。
资金面:
新资金入市意愿较低
从周小川行长在G20的表态和近期央行公开市场操作判断，宏观流动性仍有宽松的空间和可能，但新增资金进入A股意愿比较低。首先，上周四再次出现的千股跌停对市场情绪有较大的负面影响；其次，近几个月房地产市场，特别是一线城市房地产火爆，对资金竞争力明显强于股市；再次，证券结算金额还在持续下滑通道中；后，即使国内降准和降息，在全球政策分化趋势未变的环境下，其带来的人民币贬值和资金外流的压力对股市短期负面影响更大。
综上所述，资金存量博弈将成为3月行情的主要特征。
配置建议:
抓大放小，重仓蓝筹
3月份，建议以退为进，抓大放小:从业绩稳定性与行业贝塔两个角度切入，更推荐传统行业的大盘蓝筹，而中小创整体风险相对较大。具体行业选取时，确定3月组合为:房地产(20%)、基础化工(20%)、煤炭(20%)、纺织服装(15%)、交通运输(15%)、银行(10%)。进一步结合了中信证券研究部各行业分析师的意见，3月份股票组合十个标的为恒逸石化、保利地产、桐昆股份、潞安环能、西山煤电、山东黄金、好想你、上海机场、贵人鸟、兴业银行。
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